השפעת ריבית בשוק ההון הבריטי: תחזיות והמלצות ההשקעה
בנק ההשקעות השוויצרי לומברד אודייר מציע תחזיות אופטימיות על רקע המצב הכלכלי המאתגר של בריטניה. גורמים כלכליים כמו קיצוצים בתקציב ורמות ריבית עשויות להשפיע על החלטות ההשקעה בעתיד. בעבודה זו נסקור את המצב הנוכחי, ההמלצות למבנה השקעות ואילו הגחבויות כדאי לשקול להוסיף לתיק ההשקעות.
מצב כלכלי נוכחי בבריטניה
בריטניה חווה תקופה של אי-ודאות כלכלית. בשבועות האחרונים, הממשלה נאלצה להכריז על קיצוצים תקציביים משמעותיים, דבר שמקנה לה מרחב מצומצם לפעולה. שרת האוצר רייצ’ל ריבס עשתה מאמצים להציג צעדים נוספים בהתמודדות עם צמיחה מאכזבת שהתרשמה בשנים האחרונות. קיצוצים אלו מעוררים חששות בקרב הציבור, במיוחד כאשר הם מקטינים את האפשרויות להנעת הכלכלה.
ההשפעה של הפחתות ריבית
לומברד אודייר צופים שהתהליכי הפחתת הריבית יתחילו בקרוב. על פי התחזיות, הבנק המרכזי יבצע הפחתות אגרסיביות במטרה להוריד את שיעור הריבית ל-3.5% עד לסוף 2025. זהו שינוי משמעותי שיכול להעניק רוח גבית להנעת הכלכלה ואף להשפיע על תבשיל השוק בעשורים הקרובים.
תחזיות השקעות לאג”ח
באופן כללי, המועדון ממליץ על השקעה באג”ח ממשלתיות טובות שכתובתן בשוק בארבע עד שבע שנים. מדובר בקיבוע של תשואות גבוהות המציעות רמת סיכון סבירה. בנוסף, לומברד אודיירו ממליץ על אג”ח קונצרניות מאחר והן מהוות אלטרנטיבה אטרקטיבית יותר לאג”ח ממשלתיות.
הגורמים המשפיעים על בחירות השקעה
- עלויות מימון: בריטניה מתמודדת עם עלויות מימון גבוהות השפועות על גוון ההשקעות.
- רמת האינפלציה: האינפלציה נותרה גבוהה, אבל שוק העבודה מצביע על התאוששות.
- סיכונים לעתיד: חוב ציבורי גבוה והתחייבויות פוליטיות שלא להעלות מיסים מגבירים את הסיכון לתגובה מפגרת במשבר כלכלי שיגיע.
גורמים נוספים להשקעה
שוק העבודה העוצמתי, עם גידול מהיר בשכר, מצביע על שיפור מציאותי במצב הצרכנים. מזהה הסכנות עם תחזיות של צמיחה נמוכה, היצע והיצע מעודדים את השוק להגיע לאחוזים חיוביים אט אט.
כיצד כדאי לפעול?
חשוב להיות מעודכן על שינויי השוק, ולנהוג בזהירות כשמדובר בהחלטות השקעה. שינויים באג”ח ובמניות יכולים לדרוש מעקב יומיומי והבנה טובה יותר של השוק הנוכחי. יש לשקול תוכניות השקעה המתמקדות בגיוון ובסיכון נמדד, כדי להבטיח פוטנציאל רווח מרבי.
סיכום והמלצות
בהתבסס על טרנדים ואינדיקטורים כלכליים עדכניים, לומברד אודייר ממליץ על תמהיל השקעה המשלב אג”ח ממשלתיות עם דגש על מח”מ של חמש עד שבע שנים ועל אג”ח קונצרניות. יש להמשיך לעקוב אחרי השינויים בשיעור הריבית ולבחון את ההשפעות המיוחסות למדיניות הממשלתית הנוכחית.
בשלב זה, כאשר הצמיחה הכלכלית בריצוי עקבת, יש מקום להיות זהירים אך אופטימיים. השקעות נכונות עלולות להביא לתשואות חיוביות בעתיד, בתנאי שיתפות בידע נכון ובחירות נבונות במימון.
